Исследуется эффективность применения отработанных в мировой практике методов формирования оптимального портфеля ценных бумаг и вычисления цены опционов на российском фондовом рынке. На основе анализа динамики цен трех компаний, акции которых котируются в фондовых биржах России, с помощью модели Марковица строятся наилучшие в определенный момент времени портфели для инвесторов с разным отношением к риску, и рассматривается поведение портфелей, сформированных в разные моменты времени. Были выявлены общие тенденции поведения портфелей и показано, что рассматриваемая модель применима в случае стабильного поведения рынка. Исследование общей модели Кокса-Росса-Рубинштейна показало целесообразность покупки инвестором опциона put европейского типа и дало формулы для расчета справедливой цены опциона на безарбитражном полном рынке ценных бумаг, на котором применение модели оказалось эффективным. В статье проведено экспериментальное исследование эффективности применения этих моделей на российском рынке ценных бумаг и показано, что модель Кокса-Росса-Рубинштейна совместно с моделью Марковица снижает риск, связанный с нестабильным поведением активов портфеля.