Выявлены характерные трудности систематического анализа и объяснения, а тем более прогнозирования курсов обмена валюты развитых стран в главных мировых регионах промышленного производства и коммерческого сбыта. На основе результатов предпринятого регрессионного анализа ряда современных монетарных моделей отмечается несостоятельность прогнозов по схеме случайного поиска. Однако утверждается непротиворечивость базовых концепций монетарных расчетных моделей, в частности, о связи инфляции и объема денежной массы. С учетом влияния политических факторов приведены примеры макроэкономического анализа долгосрочных курсов обмена иены, евро и доллара.