Секьюритизация, или развитие вторичного рынка банковских ссуд, дает возможность легко и просто определить качество банковского кредитного портфеля. Однако степень легкости различна для инсайдера и аутсайдера. Для инсайдера, как владельца конфиденциальной информации обо всех видах риска, проблема состоит лишь в определении трансфертных цен и разделенных издержек. Она возникает потому, что существуют расходы на перевод средств. Особенность оценки внутрибанковского оборота заставляет решать задачу правильного и реального отнесения издержек на депозиты. Теоретически цена трансферта должна быть равна рыночной ставке процента для ценных бумаг с той же длительностью, что и депозиты. И все было бы хорошо, если бы не было депозитов до востребования: спрогнозировать их длительность и хеджировать их – задача решаемая, но с определенной долей условности. В отсутствие правильной цены для внутрибанковского трансферта сравнительная прибыльность розничного и оптового банка может быть различна. Правильная внутренняя цена определяет, куда направляются средства – к розничному или оптовому банку. При недостатке внутренних средств казначейство выходит на рынки капитала или денежные рынки. Приобретенные “горячие деньги”, по которым нужно платить рыночную процентную ставку, скорректированную по риску, более дороги, чем депозиты из розничного банка. Для аутсайдера оценка банка затруднена из-за отсутствия полной и точной информации о рисках – процентном, валютном, кредитном, а также риске истощения прибыли и внебалансовом риске. Ему трудно определить качество кредитов и ценность кредитного портфеля. Поскольку банки играют на динамике ежедневных изменений процентных ставок и валютных курсов, контроль за этими играми на разнице представляет проблему для аутсайдера. Ему трудно узнать, какие именно организационные единицы обеспечивают успех банка или ведут его к упадку. Наконец, аутсайдеру трудно определить ценность и рискованность обусловленных требований, возникающих во внебалансовых видах деятельности. Оценка самостоятельных хозяйственных подразделений определяется исходя из свободных потоков наличности (после уплаты налогов) от операций, дисконтированных по средневзвешенной стоимости капитала. В этом случае собственный капитал равен ценности самостоятельного хозяйственного подразделения за вычетом рыночной оценки задолженности. Большинство российских банков стараются разделить накладные расходы между всеми подразделениями, что затрудняет определение действительной эффективности затрат путем сравнения внутренних издержек с аналогичными внешними издержками. Распределение издержек между подразделениями должно соответствовать их доле в используемых услугах или предоставляемых ресурсах. Другими словами, на организационные единицы должны относиться только те издержки, которые они несли бы как отдельные компании, а нераспределенные издержки следует относить на счет головного офиса как центра расходов. Банковские портфели активов и пассивов предопределяют баланс доходов и расходов. Обычно банки с небольшими активами выдают меньше кредитов и владеют большей долей ценных бумаг, чем крупные банки. Более того, у них выше доля доходных активов. Что касается пассивов, то небольшие банки имеют меньше обязательств денежного рынка. Поэтому, благодаря характеристикам своих портфелей, мелкие банки имеют более высокую чистую процентную маржу и меньшие потери по кредитам. С увеличением размера банка меняется и структура портфеля. При этом крупные банки имеют (в процентах к средним активам) больше кредитов, прочих активов, операций со средствами из федеральных фондов, обязательств денежного рынка и зарубежных депозитов, но меньше доходных активов, ценных бумаг, депозитов до востребования и краткосрочных депозитов. Отсюда их портфели являются более рисковыми и генерируют более низкую чистую процентную маржу. У большинства банков кредитные портфели составляют 50-60% средних активов с основными компонентами в виде коммерческих кредитов, кредитов под недвижимость и потребительских кредитов. Российские нормы резервирования банковских операций до недавнего времени были относительно либеральными, что, в конечном счете, привело к росту числа проблемных банков. Поэтапный режим создания резервов на возможные потери по ссудам, вводимый Банком России, предполагает достаточно жесткие ограничения в данной области. Согласно новым правилам, создание таких резервов теперь производится в зависимости от классификации риска: 1% – по первой, 20% – по второй, 50% – по третьей и 100% – по четвертой группам риска.