Кредитование хозяйствующих субъектов является одним из наиболее важных источников доходов коммерческого банка. Вместе с тем данный процесс сопряжен с многочисленными факторами риска, способными повлечь за собой несвоевременное или неполное погашение задолженности. Поэтому большое значение при предоставлении ссуд приобретает изучение кредитоспособности заемщика. В сложившейся банковской практике для оценки кредитоспособности заемщика применяется целая система показателей, характеризующих финансовое состояние, ликвидность баланса заемщика, обеспеченность собственными оборотными средствами и т. д. Их расчет основан на данных финансовой отчетности клиентов. По результатам анализа полученных показателей, а также их сопоставления с рекомендуемыми делается вывод о возможности предоставления кредита клиенту. При этом особое внимание придается ликвидности и качеству залога (или иного предоставленного обеспечения). Данная методика имеет ряд существенных недостатков: не принимает во внимание такие факторы, как назначение, срок и сумма кредита; не учитывает имеющейся кредитной информации о заемщике (своевременность и полнота погашения кредита, характер взаимоотношений с клиентом вне кредитного договора); критерии оценки финансового состояния заемщика (то есть рекомендуемые значения показателей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициентов маневренности и автономии и др.) в условиях спада производства и нестабильной экономической ситуации являются завышенными. Возникает необходимость выработки иного подхода к оценке кредитоспособности заемщика. В частности, возможно определение рейтинга кредита. Для этого производится балльная оценка каждого из следующих параметров: целевое назначение и срок кредита; финансовое состояние заемщика; качество и ликвидность залога или иного предоставленного обеспечения; срок кредита; кредитная история и др. Оценку финансового состояния заемщика предпочтительно было бы производить не только с помощью анализа показателей, рассчитанных по данным бухгалтерского баланса, но и с помощью метода денежных потоков, широко применяемого в западных странах. Величина общего денежного потока определяется как разница между элементами притока (выручка от реализации продукции или иного имущества предприятия, полученные кредиты и займы, средства от реализации акций и т. д.) и элементами оттока (выплата зарплаты, приобретение товаров, оплата работ и услуг, уплата процентов за кредиты и т. д.). Устойчивый положительный денежный поток (в динамике за несколько отчетных периодов) свидетельствует о способности предприятия погасить суммы основного долга и процентов по нему. Данный метод не получил пока широкого распространения в практике российских банков, хотя именно он позволяет объективно оценить ликвидность фирмы в условиях инфляции, поскольку отражает реальное движение денежных средств. Это связано с тем, что при составлении баланса и отчета о прибылях и убытках используется метод начислений, то есть полученные доходы или понесенные затраты могут не соответствовать реальному притоку или оттоку денежных средств на предприятии. Иными словами, фирма может иметь достаточную величину прибыли, но в то же время испытывать острый недостаток денежных средств, и наоборот. Таким образом, комплексное применение метода денежных потоков и системы финансовых показателей, рассчитанных по данным бухгалтерской отчетности заемщика, позволит получить объективное представление о его финансовом положении.