Ипотечное кредитование получило широкое распространение в мировой банковской практике. В дореволюционной России ипотечными операциями активно занимались городские кредитные общества и земельные банки. Являясь неотъемлемым элементом рыночной экономики, ипотечное кредитование выступает существенным фактором экономического и социального развития страны. Его роль может быть особенно заметна в период выхода страны из экономического кризиса. Во-первых, развитие ипотечного бизнеса положительно влияет на развитие реального сектора экономики, ведет к остановке спада производства в некоторых отраслях промышленности. Во-вторых, развитие ипотечного кредитования оказывает положительное влияние на преодоление социальной нестабильности: частичное решение проблемы занятости, удовлетворение потребностей населения в жилье. Кроме социальной и экономической роли, ипотечное кредитование имеет большое значение для повышения стабильности и эффективности банковской системы страны. Система коммерческих банков в настоящее время находится в очень сложном финансовом положении, что ограничивает не только ее инвестиционные возможности, но и масштабы операций по кредитованию текущих потребностей предприятий. Около 50% предоставляемых банками кредитов не возвращается, а сомнительные и безнадежные кредиты обеспечены соответствующими резервами лишь до 30%. Ипотека – это важнейший инструмент, усиливающий обеспечение кредита, так как при невозврате кредита банк реализует залог и возвращает свои средства. Операции с недвижимостью зачастую являются менее рискованными по сравнению с текущими кредитными операциями коммерческих банков. Стабильность работы ипотечных банков усиливается и за счет сопровождающего ипотечное кредитование обязательного страхования. Укреплению банковской системы способствует создание в рамках объединения ипотечных банков дополнительных резервов, гарантирующих вклады, помещенные в ипотечные банки. Нередко ипотечные банки разнообразят свою деятельность посредством предоставления своим клиентам трастовых услуг. Государство объективно заинтересовано в развитии системы ипотечного кредитования. В развитых странах ипотечные банки пользуются поддержкой государства: для них создана необходимая законодательная база, четко работают государственные органы, регистрирующие сделки с недвижимостью, функционируют специализированные институты, проводящие операции с ценными бумагами. Массовое распространение ипотеки в России сдерживается в настоящее время из-за несовершенства законодательной и нормативной базы, отсутствия стратегии развития ипотечного бизнеса в РФ на уровне государства. Создание и развитие современной и эффективной системы ипотечного кредитования будет способствовать формированию более цивилизованной и более устойчивой банковской системы. Сегодня в России необходимо создавать именно систему ипотечного кредитования, а не просто ипотечное законодательство и ипотечные банки. Без какого-либо одного звена функционирование системы может оказаться неэффективным. Для полноценной работы системы ипотечного кредитования должны быть развиты такие обеспечивающие функции, как оценка стоимости недвижимости и страхование. Должна быть создана система специального лицензирования ипотечных банков. Необходима правовая защита институтов ипотечного кредитования и их клиентов, рациональное государственное регулирование системы ипотечного кредитования.