Понятие Moral Hazard (моральный риск) относится к страховому хозяйству и обозначает дополнительно к вариантам страхования от ущерба вариант страхования, который возникает при проблеме ненадежности страхования или в тех случаях, когда страхование не может заменить принятие клиентом мер по предотвращению убытков. В противоположность модели принципиальных агентов, в которой рассматривается проблема экзогенной вероятности ущерба и до заключения договора не имеется достаточной информации, в данном случае речь идет о варианте страхования с заключением договора клиентом, который идет на это в силу осознания вероятности убытков и понимания возможности получения при страховании определенных выгод (например, в виде выплат страховых премий). Однако случается так, что страховые предприятия не могут проследить действия своих клиентов с достаточной степенью надежности. За счет этого повышается вероятность ущерба и тем самым необходимость компенсации убытков. В этих случаях клиенты страховых компаний часто предпринимают собственные действия. Порой это ведет к тому, что в соответствии с договором о страховании возмещение ущерба осуществляется только частично и часть убытков застраховавшееся лицо вынуждено покрывать за собственный счет. Отмечается, что как при снижении дохода, так и при его колебаниях при подверженных риску клиентах речь идет о снижении общей пользы для общества, то есть о ситуации, противоположной той, когда информация о возможном ущербе является полной. Поясняется возникновение определенных форм отказа от страхования посредством сравнения ситуаций симметричной и асимметричной информации, а также показывается конструкция оптимального стимулирующего страхового договора. Кроме того, в статье представляются анализ совместной выгоды и методы повышения эффективности страховых договоров.