» кредитоспособность
Оценка кредитоспособности предприятия
Решение задачи ускорения выхода России из экономического кризиса требует существенного увеличения инвестиций в реальный сектор экономики. Однако незавершенность рыночных реформ привела к существенному падению их удельного веса в национальном доходе и снижению абсолютных объемов накоплений, направленных на расширение, совершенствование производства. Рассматриваются способы оценки кредитоспособности предприятия.
...
“Пир” во время “инфляционной чумы”
Прошлогоднее решение одного из ведущих агентств – Moodys Investors Service – по повышению суверенного рейтинга для России не стало каким-то из ряда вон выходящим событием. Даже наоборот: все причины для этого шага, как говорится, “лежат на поверхности”. И в первую очередь аналитики и эксперты отмечают быстрый прирост золотовалютных резервов (до 164,7 млрд долларов) и Стабилизационного фонда (в середине ноября он превысил порог в 1 трлн рублей), взвешенную бюджетную политику и готовность платить, порой досрочно, по долгам. Вместе с тем, по мнению рейтинговых агентств, нашей стране необходимо еще более активизировать меры по снижению инфляции...
Актуальные проблемы теории и практики бухгалтерского учета и финансового анализа в переходный период реформирования отечественной экономики
В статье отмечено, что в пореформенной России очень медленно, с осложнениями, без должного доверия, а следовательно, малоэффективно происходит процесс сближения российских национальных правил ведения бухгалтерского учета с международными стандартами. За последние два-три года Минфин РФ предпринял достаточно много мер по углублению проблем гармонизации отечественных правил бухгалтерского учета (утверждена серия ПБУ) с международными правилами или правилами ведущих стран с развитой рыночной экономикой. Столь заметные подвижки в унификации и гармонизации учета происходят на фоне острых дискуссий на страницах печати о необходимости защиты сложившейся в России строгой, обоснованной, испытанной временем системы организации и правил ведения бухгалтерского учета...
Банк – звено реального сектора экономики
У финансовых и банковских структур нет иного пути выживания, кроме как поворот в сторону реальной экономики. Важным является развитие и воссоздание российской банковской системы и ее приоритетная ориентация на реальный сектор экономики. Вместе с тем есть ряд объективных факторов, тормозящих расширение кредитования предприятий промышленности и торговли. Первый – инфляция и девальвация. Сохраняющаяся нестабильность заставляет банки поддерживать высокие ставки на кредиты для компенсации рисков, а это невыгодно предприятиям. Вторым фактором является проблема кредитоспособности – иногда трудно найти клиента, пользующегося репутацией надежного плательщика. Третьим фактором является неэффективность российской юридической системы в вопросах защиты прав заимодавцев...
Проблемы оценки финансового состояния и кредитоспособности предприятий малого бизнеса
Одной из основных проблем развития в стране малого и среднего бизнеса является недоступность финансовых ресурсов. Недоступность для МСП финансово-кредитных ресурсов обусловлена, в частности, высокими процентными ставками по кредитам, жесткими требованиями к обеспечению кредитов, высокими кредитными рисками. В этой связи весьма актуальной является разработка системы оценки финансового состояния малого и среднего бизнеса, позволяющей оперативно принимать решения о финансировании при минимальных кредитных рисках. Для оценки финансового положения заемщика используется широкий круг показателей. Разносторонность этих показателей усложняет выявление общих тенденций изменения финансового состояния организации. Поэтому возникает необходимость объединить и систематизировать полученные данные...
Некоторые пути минимизации кредитных рисков
Определены решающие элементы процесса минимизации кредитных рисков: реальное технико-экономическое обоснование кредита; кредитоспособность хозяйствующего субъекта; личностные, профессиональные (деловые) качества его руководителя. Не преуменьшая роли обеспечения кредита, систематического наблюдения за его использованием и возвратом, авторы считают, что эта триада должна стать основой для принятия решения о выдаче кредита. В статье рассмотрен каждый из названных элементов. Наиболее подробно раскрыто содержание требований к личностным и деловым качествам руководителя. В настоящее время в западноевропейских странах и в США считается, что причина неудач фирмы – ее руководитель (менеджер)...
Проблемы оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства
Разработка комплексной технологии оценки кредитоспособности субъектов МБ – актуальная задача не только для кредитных институтов. Она необходима в первую очередь самим субъектам малого бизнеса, желающим развития своего бизнеса, для установления нормальных партнерских отношений взаимопонимания с кредиторами. Знание подходов к оценке кредитоспособности позволяет менеджерам предприятий МБ цивилизованно вести свой бизнес и иметь гарантированные источники финансовых ресурсов. Разработка подобной универсальной методики также важна и для государственных структур, занимающихся поддержкой малого бизнеса. Выступая ли в качестве гаранта по кредиту или в другой роли, государственная структура (фонд) также будет иметь объективные ориентиры для принятия решений...
Система частных и обобщающих показателей оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов
Работа посвящена исследованию и систематизации количественных и качественных критериев оценки кредитоспособности хозяйствующих субъектов. Предлагаемая система показателей, классифицированных по четырем группам, соответствует каждому этапу принятия решения о кредитовании. Разработаны рекомендации по объективной оценке кредитоспособности заемщика. Предлагаемая система количественных и качественных показателей оценки кредитоспособности заемщика с успехом может широко использоваться как кредитными отделами банков при рассмотрении кредитных заявок, оценке бизнес-риска и финансового риска, так и кредитозаемщиками при составлении бизнес-плана для обоснования необходимости и целесообразности получения кредита.
...
Ценообразование и ликвидность рынка и корпоративных облигаций
Дан анализ ситуации, сложившейся на рынке корпоративных облигаций в настоящее время. Приведены подходы к определению доходности облигаций. Базовым ориентиром доходности на рынке корпоративных облигаций является доходность рынка государственных обязательств. Конкретный размер премии определяется, исходя из двух основных факторов: уровня кредитоспособности компании; срока обращения облигационного выпуска. Анализируя уровни доходности, сложившиеся на развитых рынках, можно приблизительно дать некоторые ориентиры доходности корпоративных займов относительно государственных облигаций. Наконец, ориентиром для ставок могут служить и уровни доходности, сложившиеся на вексельном рынке...
Повышение эффективности оценки кредитоспособности в малом бизнесе
В статье рассматривается экспериментальная система (ЭС) на базе ПЭВМ, позволяющая получить достоверную оценку кредитоспособности заемщика в лице малого предприятия. Информация, которая собрана на основе анализа разных оценочных характеристик кредитоспособности и расчета необходимых коэффициентов, хранится в базе данных (БД) ЭС, являясь ее основой. БД содержит информацию, разнопланово анализирующую заемщика.
...
Кредитные риски
Управление рисками при кредитовании имеет свои критерии и международные стандарты. Анализируется деятельность английской фирмы по оценке кредитоспособности, показатели которой соответствуют критериям пригодности 2 уровня, установленным Комитетом по надзору за банками в Базеле. Теперь она может стать организацией по оценке внешних заимствований и предоставлять анализ кредитоспособности коммерческой компании, в т. ч. и малого бизнеса, сроком до 1 года. Рассказывается о клиентской сети фирмы, ее задачах и методах работы с клиентами.
...
Потери правительства Японии
Правительство Японии несет потери от эмиссии государственных облигаций. Иностранные компании продолжают снижать рейтинг надежности японских долгов, что выливается в крупные недополученные суммы. Кредитоспособность страны поставлена под вопрос из-за нерешенных вопросов структурной реформы, которая подразумевает выкуп японскими банками просроченных займов, не подлежащих возврату. Центральные банки европейских стран начали сбрасывать из своих валютных резервов государственные облигации Японии. Известное рейтинговое агентство собирается понизить показатель надежности на два пункта, что ставит Японию ниже Ботсваны.
...
Оценка финансовой устойчивости российских банков
В Российской Федерации же пока очень мало банков в международном понимании этого слова, большинство существующих банков сейчас выполняют функции финансовых отделов при группах компаний, а значит, нет и условий для рейтингов, но эта ситуация начала изменяться. В статье рассмотрено само понятие рейтинга применительно к кредитным организациям, его отличие от скорингов и ранжиров. Определены принципы присвоения кредитных рейтингов.
...
Система рисков инвестиционного кредитования предприятий банками в современной экономической ситуации
Анализ показывает, что ни один из применяющихся в настоящее время российскими коммерческими банками основных методов оценки кредитоспособности предприятий не годится для уверенного определения способности предприятий вернуть долгосрочные инвестиционные кредиты. Принципиально важно то, что в случае инвестиционного кредитования необходимо уметь прогнозировать будущее состояние предприятия, т. е. учитывать возможную динамику его финансового состояния на длительный период времени. Для этого банковским работникам кредитных отделов банков нужны принципиально иные подходы. В мировой практике существуют иные методические подходы к решению задачи оценки кредитоспособности заемщиков. Например, применяемое в практике банков США “правило шести С”.
...
Финансовая устойчивость клиентов – основа конкурентоспособности банков
В банковской системе России за последние два года рентабельность (прибыль/активы) снизилась с 5,1 до 1,7%. Рентабельная работа банков во многом связана с хорошей работой клиентов. Коммерческие банки оценивают деятельность предприятий в основном через кредитоспособность. Совершенствование методики кредитоспособности пока идет по пути комплексной оценки деятельности предприятий, выраженной разными коэффициентами финансовой и деловой активности. Не отрицая важность такого анализа, следует отметить его недостатки: неполный учет оборота средств и прошедшее время работы клиентов. Предлагаются пути решения проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий.
...
Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
Рассматриваются теоретические и прикладные вопросы комплексного анализа кредитоспособности заемщика, дается сравнительная оценка известных методических подходов к анализу кредитоспособности хозяйствующего субъекта, выявляются проблемы представления полной и достоверной отчетной и внеучетной информации, описываются организационные этапы и процедуры экспертизы кредитной заявки, предлагаются оригинальные методики анализа кредитных рисков, анализа выполнения требований по обеспечению кредита, комплексной оценки кредитоспособности заемщика с присвоением ему соответствующего класса надежности.
...
