» математические модели
Оптимизация стратегии организации и финансирования инвестиционного проекта
На основе анализа литературных источников и выполненных ранее исследований в области разработки и оценки инвестиционных проектов проведена классификация элементов денежных потоков инвестиционной, операционной и финансовой деятельности на протяжении жизненного цикла проекта. Это позволило определить стратегические совокупности элементов денежных потоков и предложить методику формирования математической модели инвестиционного проекта...
Моделирование оборотного капитала и его роль в управлении
В данной статье доказывается необходимость использования методов имитационного моделирования при планировании потребности в оборотном капитале современных предприятий. Автор проводит анализ основных моделей, описывающих кругооборот оборотных средств и излагает собственную методику определения потребности в оборотном капитале и оптимизации структуры источников его формирования для предприятий, входящих в финансово-промышленную группу.
...
Выбор оптимальной структуры комиссионного вознаграждения на рынке страхования жизни
В статье рассматривается поиск оптимального размера комиссионных выплат агентам при заключении ими договоров пенсионного страхования жизни. При этом считается, что размер комиссионных на зависит от индивидуальных показателей работы агента, а является общим в заданных условиях для всех агентов. Для решения данной задачи была построена математическая модель поведения страховщика, агентов и страхователей при заключении ими договора пенсионного страхования. Для построенной модели была найдена оптимальная комиссия страховщика как для случая, когда в первоначальные расходы страховщика заложена комиссия агентам, так и для случая, когда комиссия не заложена в первоначальные расходы...
Экспериментальное исследование применения портфельной теории для анализа российского рынка ценных бумаг
Исследуется эффективность применения отработанных в мировой практике методов формирования оптимального портфеля ценных бумаг и вычисления цены опционов на российском фондовом рынке. На основе анализа динамики цен трех компаний, акции которых котируются в фондовых биржах России, с помощью модели Марковица строятся наилучшие в определенный момент времени портфели для инвесторов с разным отношением к риску, и рассматривается поведение портфелей, сформированных в разные моменты времени. Были выявлены общие тенденции поведения портфелей и показано, что рассматриваемая модель применима в случае стабильного поведения рынка...
Минимизация издержек с учетом факторов влияния нелинейных систем цен
Для многих нелинейных систем цен характерным является то, что уплачиваемая покупателем переменная поштучная цена снижается с увеличением количества приобретаемого товара. В этом случае предельная цена ниже переменной поштучной цены. Однако, так как определяющим фактором для оптимизации количества заказываемого товара является предельная цена, а не переменная поштучная цена, при применении нелинейных систем цен используется фактор снижения переменной поштучной цены с возрастанием количества заказываемого товара. В статье с использованием математических моделей исследуются конкретные примеры оптовой скидки и двучленные тарифы. Для оптовой скидки рассчитывается функция затрат для трех различных технологий калькуляции. Все рассматриваемые технологии обнаруживают шкалированные доходы...
Модель сотрудничества фирм при производстве продукции с помощью собственных и заемных денежных средств
В данной статье на иллюстративном примере исследуется простейшая модель взаимовыгодного сотрудничества фирм при производстве продукции путем вложения на договорных условиях некоторой части собственных денежных средств одной фирмы в производство другой фирмы, выпускающей более рентабельную продукцию. В результате фирма-заемщик получает дополнительную прибыль, которая после возврата долга распределяется между фирмами-партнерами на обоюдовыгодных условиях, предусмотренных предварительным соглашением. В выигрыше оказываются каждый из участников сотрудничества. Поведение каждой фирмы не исключает возможности обращения к услугам банка как с целью получения кредита, так и для хранения свободных денег на депозите...
Экономические основы построения фондовой биржи
В данной статье дана характеристика экономическим основам построения фондовой биржи. Создание, построения и функционирование фондовой биржи основано прежде всего на признании фондовой биржи как хозяйствующего субъекта и участника воспроизводственных процессов. Оценить и определить место фондовой биржи в регулировании финансовых потоков с позиции национальной экономики предлагается с помощью математической модели, которая дает возможность сделать выводы о необходимости ее присутствия в структуре народнохозяйственного комплекса.
...
Прогнозирование временного ряда инвестиций в основной капитал
Представленная в работе прогнозная модель по сравнению с классическими подходами базируется на принципиально новом инструментарии фрактального анализа, нечетких систем и клеточных автоматов. Фрактальный анализ в рассматриваемом ряде выявляет наличие долговременной памяти, ее глубину, трендоустойчивость, цикличность. Инструментарий клеточного автомата позволяет исключить из процесса прогнозирования скользящее среднее и учесть в этом процессе всю информацию которая заключена в долговременной памяти ряда. Использование нечетких систем обеспечивает более адекватное представление прогнозируемых величин.
...
Использование модели игр для анализа устойчивого развития фондового рынка в Китае
Отмечается, что за прошедшее десятилетие фондовый рынок в Китае достиг существенного прогресса, что проявилось в росте шкалы страхования фондов и в качестве участвующих компаний. Однако, на данном рынке еще существует множество проблем. Особенно серьезной является проблема контрафакций, что служит помехой для устойчивого развития фондового рынка. Авторами использована модель игр для исследования причин контрафакции. Ими предложены институциональные меры борьбы с данным явлением.
...
Механизмы финансирования инновационного развития фирмы
Рассматривается комплекс механизмов (процедур принятия решений) финансирования проектов инновационного развития фирм. Этот комплекс включает: механизмы самостоятельного финансирования, механизмы распределения инвестиций, механизмы возврата инвестиций, механизмы смешанного финансирования, механизмы распределения затрат и механизмы распределения дохода. Полученные результаты отражают, в основном, теоретико-игровые и оптимизационные модели принятия решений инвесторами, фондами и фирмами об оптимальных объемах финансирования с учетом условий взаимного согласования интересов перечисленных групп агентов.
...
Модель рейтинговой оценки конкурентоспособности инвестиционных проектов
Статья посвящена решению актуальной проблемы отбора инвестиционных проектов в нечетких условиях, при отсутствии полной информации о проблемной ситуации. Модель базируется на теории нечетких множеств. В предлагаемой модели в качестве факторов, влияющих на принятие экспертом решения о присвоении рейтинговой оценки инвестиционному проекту, рассматриваются технико-экономические показатели: внутренняя ставка рентабельности (IRR), риск (R), объем инвестиций (I), срок окупаемости (Т).
...
Стохастическая модель принятия инвестиционных решений в условиях риска
В данной работе представлена математическая модель принятия инвестиционных решений, позволяющая в явном виде учесть волатильность каждого отдельного проекта и корреляцию проектов между собой, отразить отношение инвестора к риску и отследить его влияние на получаемое решение и при этом максимально гибко использовать денежные средства компании для финансирования рассматриваемых проектов. Приведен расчетный пример использования модели применительно к задаче, в настоящее время стоящей перед финансовыми отделами торговых сетей Москвы: оценка целесообразности запуска собственных брэндов. Детализация модели реализована для данной задачи и аналогично реализуется для каждой конкретной задачи.
...
Дифференциальная модель кредитно-инвестиционной деятельности малых предприятий: использование финансовых инструментов и комбинированных схем финансирования
Данная работа является продолжением исследований по экономико-математическому анализу деятельности малых предприятий, использующих для своего развития различные инвестиционные ресурсы. Представлен анализ комплекса экономико-математических моделей, основанных на применении аппарата дифференциального исчисления и учитывающих различные способы инвестирования малого бизнеса (самофинансирование, государственная поддержка, кредитование). В излагаемой обобщенной модели динамики развития малого предприятия, использующего комбинированные схемы финансирования, рассмотрены вопросы комплексного, многоканального инвестирования малого бизнеса, условия предоставления кредитов, альтернативного вложения собственных средств предприятия в другие виды деятельности.
...
Методы прогнозирования развития малого бизнеса в России
Проведенный анализ различных математических моделей применительно к развитию и функционированию социально-экономических систем и различных их составляющих (в частности, малого предпринимательства) показали, что для этих целей достаточно удобно использовать аппарат знаковых, взвешенных знаковых и функциональных знаковых графов. Результатами моделирования должно являться множество прогнозных сценариев развития малого предпринимательства. Также целью моделирования является выработка рекомендаций по выработке управляющих воздействий (на федеральном и региональном уровнях), способствующих реализации благоприятных сценариев развития малого предпринимательства в России.
...
Дискриминация в торговле капиталами
В статье исследуются случаи дискриминации в торговле и производственной деятельности. Исследование проводилось с помощью предложенной автором статьи экономико-математической модели, превосходящей по эффективности расчетов модели Беккера. Согласно этой модели увеличение производственной функции в результате инвестирования полученных кредитов от 1 до m (m>=1) подтверждает тот факт, что страна, импортирующая капитал, возвращает кредитору только часть добавленной стоимости при увеличении производства продукции за счет полученных средств стране, экспортировавшей этот капитал. Приводится сравнение предложенной модели и модели Беккера. Дается примерный расчет возможных уровней дискриминации.
...
[Анализ структуры капитала в Польше и Венгрии]
В статье исследуются детерминанты общей структуры капитала в Польше и Венгрии. Прежние эмпирические исследования, касающиеся крупнейших 7 промышленно развитых стран, показали, что на общую структуру капитала влияют следующие факторы: реальность, размер, прибыльность, возможности роста. Предлагается многофакторная линейная регрессионная модель, связывающая эти факторы и пригодная для анализ структуры капитала в Польше и Венгрии.
...
