» моделирование
Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики и инвестиционная активность предприятий в России
При ограничениях собственных инвестиционных источников предприятий роль банковского капитала при осуществлении капиталовложений оказывается существенной. Вклад кредитов в инвестиционную динамику среди многочисленных ее факторов рассматривался во многих исследованиях в странах с различными типами финансовой системы. Проблема получения реалистичных выводов для России состоит в том, что высокая инвестиционная активность и вовлечение кредитов в инвестиционный процесс свойственны незначительному числу предприятий. Следствием этого является слабая связь макроэкономических показателей инвестиционной деятельности и уровня ее кредитования, что затрудняет моделирование на национальном уровне...
Система моделей прогнозирования спроса и инфляции
В работе анализируются модели спроса и инфляции. Прогнозируется возможное будущее спроса на товары и услуги в целях лучшего приспособления к складывающейся конъюнктуре рынка. Предлагается система моделей прогноза объема и структуры спроса. Прогнозирование связывает накопленный в прошлом опыт об объеме и структуре спроса с предсказанием будущего их состояния. В практике прогнозирования спроса используются однофакторные и двухфакторные модели. Из набора факторов, определяющих спрос, основными внешними факторами являются доход потребителя D и цена товара Р. Динамика цены товара Р и величины среднедушевого дохода D определяют динамику спроса У. Для ряда товаров краткосрочного пользования рекомендуется использовать зависящие от цены модели...
Теоретические основы имитационного моделирования финансовых потоков при оценке стоимости банковского бизнеса
Коммерческий банк является системой, сложность которой не позволяет формализовать оптимальное управление его стоимостью, тем более что и сам критерий оптимальности далеко не всегда можно однозначно сформулировать. Исходя из определения банка как финансового посредника, предлагается описать его деятельность в виде совокупности финансовых потоков. Согласно экономической модели стоимость банковского бизнеса зависит от текущей стоимости будущих денежных потоков, дисконтированных по ставке процента, отражающих рискованность этих потоков. Поток наличности и распределение во времени и по рискованности этих потоков наличности – вот ключевые составляющие подхода с позиции создания дисконтированного потока наличности...
Моделирование экономического роста на основе финансовых индикаторов
Предложенная система показателей оценки роста компаний идентифицирует рост как комплексный объект финансового управления. В этом качестве экономический рост можно определить как расширение масштабов деятельности фирмы, сопровождающееся сбалансированной динамикой активов и собственного капитала. Моделирование устойчивого и достижимого роста является эффективным инструментарием планирования и прогнозирования деятельности организаций. Индикативное моделирование представляет интегрированный метод принятия управленческих решений в области темпов роста продаж, активов, собственного капитала и основных качественных показателей производственной и финансовой деятельности организации...
Оценка срочной структуры процентных ставок
Срочная структура процентных ставок, лежащая в основе теории оценки активов с фиксированным доходом и являющаяся одним из наиболее дискуссионных вопросов проведения эффективной долговой и денежной политики, – предмет интенсивных зарубежных исследований уже более 30 лет. Наличие альтернативных подходов к оценке и отсутствие единого критерия выбора позволили практикам прийти к общему мнению о необходимости тестирования моделей в условиях рынка государственных ценных бумаг с учетом специфики его структуры и порядка обращения выпусков. В России широко используется кривая доходности к погашению, а общепризнанной модели построения кривой бескупонной доходности (zero-coupon yield curve), адекватно отражающей текущее состояние и возможное развитие рынка ГКО/ОФЗ, до сих пор не существует...
Гибкость дохода в оказании услуг
Под оказанием услуг понимают интегральное решение проблем, которые можно охватить с помощью ориентированного на свойства, производственно-теоретического моделирования. С помощью производственно-теоретической совокупности мыслей можно проникнуть дифференцированным способом в основную структуру обеспечения гибкости дохода. Из интеграционности оказания услуг и вытекающей из нее интеграционности между спросом и предложением вытекает повышенная небезопасность в рамках процесса решения проблем, причем в проведенном исследовании в центре внимания находятся небезопасность изменения свойств, касающихся потенциала, процесса и прибыли, и свойств внешних производственных факторов. Чтобы противодействовать этой небезопасности, предлагается создание и использование гибкости...
Моделирование инвестиций в Грузии
Статья исследует факторы, влияющие на совокупный инвестиционный поток в Грузию. Моделирование инвестиций является критическим для макроэкономической модели Грузии и представляет поведенческое уравнение в пределах этой модели. В статье представлен обзор ряда инвестиционных моделей и исследованы их преимущества и недостатки в ходе описания инвестиционных потоков в грузинскую экономику. В виду коротких и недостаточных временных рядов необходимых переменных, была отобрана модель без ссылок на финансовые показатели отдельных фирм. Наряду с краткосрочными отношениями, используя Модель Исправления Ошибок (МИО), оценено долгосрочное равновесие, и этот компонент, оцененный методом наименьших квадратов, введен в уравнение...
Ковалентные и ионные связи как аналоги взаимоотношений типа “бизнес-бизнесу”
В статье исследован характер межфирменных взаимоотношений типа “бизнес-бизнесу” с помощью теории химических ковалентных и ионных связей как аналогов, наглядно показывающих характер выстраиваемых взаимоотношений между различными организациями. Авторы утверждают, что модели ковалентно-ионных связей могут обеспечить менеджерам, ученым и инженерам более четкое понимание факторов, определяющих возникновение двухсторонних, односторонних и рыночных взаимоотношений между различными фирмами.
...
О развитии рынка ценных бумаг в России
Фактически, в настоящее время отсутствует стратегический подход к вопросу о том, как должен и будет развиваться РЦБ в ближайшем и будущем периоде. Необходимо с системных позиций сформировать методологический подход, направленный на разработку комплекса мер по развитию (совершенствованию) российского рынка ценных бумаг. Для этой цели представляется целесообразным воспользоваться формализованной моделью синтеза структуры сложной системы, модифицируемой путем введения в ее состав параметра миссии системы и содержательно интерпретируемой применительно к задаче формирования рынка ценных бумаг...
Модели спроса и предложения в пространстве цена-объем-доход
В монографии, рассматривается ряд принципиально новых подходов к проблеме рыночного равновесия. Предложено рассматривать эту задачу в пространстве цена-объем-доход. Этот подход привел к ряду новых выводов, являющихся не альтернативными классическим подходам, а дополняющим и систематизирующим их. Предлагается методика построения петель объемов и цен товаров, расширяется база индексного метода, рассматриваются налоги и последствия инфляции, определяются сегменты частного и государственного капитала и т. п.
...
Современные актуарные модели долгосрочного страхования
Использование моделей нескольких состояний является одним из широко используемых методов для актуарного описания различных видов страхования и решения широкого круга актуарных задач в них. К таким видам можно, прежде всего, отнести долгосрочные виды страхования, такие, как страхование жизни, страхование от опасных для жизни болезней (Dread Disease Insurance), индивидуальное долгосрочное страхование на случай потери трудоспособности. В настоящее время в ряде зарубежных стран наблюдается тенденция расширения спроса на современные виды долгосрочного страхования при сохраняющемся относительно стабильном уровне спроса на классическое страхование жизни, появляется интерес к этим видам и у ведущих российских страховщиков...
Стратегия проведения изменений в организации как основа применения реинжениринга бизнес-процессов на российских предприятиях
Система координат, в которой можно описать начальное и конечное состояние фирмы, была разработана на Западе лишь в 90-е годы и включает в себя три стандарта: первый стандарт задает организационную структуру фирмы, второй – описывает бизнес-процессы в виде функций, третий – закрепляет функции за организационныи звеньями. Программа реализации стратегических изменений в фирме получила название динамического бизнес-моделирования (методика orgware). Менеджеры с помощью этой методики могут строить элементы регулярного менеджмента (бюджеты и т. д.) под заданную систему изменений, которая будет эти элементы поддерживать...
Финансово-организационные основы становления инновационного пути развития России
Россия обладает базой для инновационного прорыва, так как сохранила систему государственных научных центров (ГНЦ) по приоритетным направлениям научно-технического прогресса, а в силу неотработанности системы их прямого выхода на рынок инноваций и многоканального финансирования НИОКР в ближайшей перспективе намерена наращивать бюджетное финансирование, одновременно отрабатывая систему многоканального. На примере ГНЦ “Южморгеология” авторами смоделированы возможные финансово-организационные формы выхода таких центров на рынок инноваций и создания структур многоканального финансирования.
...
Исследование организации системы рефинансирования кредитных организаций Банком России на основе моделирования
Изучается организация системы рефинансирования кредитных организаций Банком России на основе моделирования, которое является способом теоретического анализа и практического действия. Разработана модель организации системы рефинансирования, обеспечивающая перераспределение финансовых потоков в реальный сектор экономики. С теоретической точки зрения модель представляет собой вариант цельного, системного описания поступления инвестиций в экономику посредством системы рефинансирования. С практической – модель позволяет проводить анализ процессов рефинансирования; предвидеть их развитие и вырабатывать управленческие решения на всех уровнях хозяйственной иерархии. Описаны свойства системы рефинансирования как модели...
Прогнозирование денежных потоков организации
Для прогнозирования финансового состояния предприятия предлагается использовать модель денежных потоков организации по текущей деятельности. В основе прогнозных расчетов принимаются закономерности структуры и динамики, которые были выявлены в результате анализа финансового состояния организации. Причем за базу принимается год, предшествующий прогнозному. Модель прогнозирования денежных потоков сводится к построению бюджета денежных средств, с учетом основных составляющих потока.
...
Инвестирование. Последнее свободное искусство
В этой необычной книге представлен новый, нетрадиционный способ мышления об инвестировании. Для понимания поведения такой сложной системы, как фондовый рынок, Хэгстром предлагает решетку интеллектуальных моделей. Он доказывает, что залог долгосрочного успеха в инвестиционном бизнесе – мыслить о финансах и о вложении капитала как об элементе единого целого, об одном сегменте совокупности знаний. Прочитав эту книгу, вы яснее поймете, как работают рынки и экономики, – и все это вы сможете извлечь из основополагающих истин, вкрапленных в ряд, казалось бы, не связанных друг с другом дисциплин: физику, биологию, социальные науки, психологию, философию и литературу.
...
