Представленная в статье модель функционирования срочного рынка является самостоятельно переработанным автором расширенным вариантом модели общего рыночного равновесия Пестона-Йамея. Доказано, что необходимым (но не достаточным) условием установления равновесия на срочном рынке является присутствие спекулянтов, а также выполнение участниками рынка арбитражных операций, задействующих одновременно кассовый и срочный сегменты. То есть в процессе установления срочной равновесной цены должны происходить изменения и на спотовом рынке. Предложенная SF-модель совместного равновесия наглядно демонстрирует теоретические аспекты совместного влияния срочного и кассового сегментов, а также доказывает существующую прямую зависимость между срочными и спотовыми ценами.