На предпринимательство оказывают воздействие макроэкономические факторы, такие как ожидание подъема или кризиса, движение ставки банковского процента и т. д. Риск, обусловленный этими процессами, невозможно уменьшить с помощью диверсификации производства. Поэтому при оценке эффективности любых инвестиционных решений необходимо рассматривать две стороны – доходность и степень риска. Связь между доходностью и риском должна являться ключевым положением экономического анализа инвестиционных проектов. Любое инвестирование средств содержит элемент риска, который можно охарактеризовать как риск полной потери важнейших средств или риск неполучения ожидаемых доходов. Воздействие на величину риска возможно через финансовый механизм, т. е. через совокупность приемов финансового менеджмента и посредством разработки и реализации особой стратегии, которые и составляют основу риск-менеджмента.